Рынок акций сохраняет потенциал к дальнейшему снижению

Торги на отечественном рынке акций в первой половине сессии под давлением внешнего фона проходили на отрицательной территории. В частности, уход фьючерса на индекс S&P500 ниже отметки 1400 пунктов, снижение цен на нефть и тестирование парой EUR/USD отметки 1,32 способствовали тому, что отечественные "медведи" полностью перехватили инициативу в свои руки. В качестве негативного фактора выступили новости из Китая о повышении цен на энергоносители. Подобный шаг может лишь усугубить наблюдающееся замедление темпов роста экономики, что негативно отражается на фондовых площадках. Не обрадовали инвесторов также данные по росту потребительской инфляции в Великобритании в феврале, превысившие прогноз. В результате, рублевый индикатор не только закрыл гэп от 11 марта, но и протестировал отметку 1560 пунктов.

Во второй половине сессии была опубликована статистика с первичного рынка жилья США. Так, число новостроек в стране снизилось, в то время как ожидался их рост, однако число выданных разрешений на строительство превысило прогнозы. Таким образом, статистика носит смешанный характер, и существенных изменений в настроения инвесторов не принесла.

Несмотря на локальную перепроданность отечественного рынка акций, потенциал дальнейшего снижения все еще существует. Ближайшей целью снижения по индексу ММВБ выступает отметка 1550 пунктов, далее - 1530 пунктов. Стоит также отметить, что американские площадки сохраняют перегретость, а смешанная статистика не выступает в качестве поддерживающего фактора, поэтому вероятность коррекции основных индексов США существует. Нефтяные котировки также сохраняют потенциал к дальнейшему снижению: с начала марта по фьючерсу на нефть марки Brentнаблюдается "боковик", при этом котировки устремились к его нижней границе - район $122,5 за баррель. В результате перенос спекулятивных лонгов, открытых на просадке, сопряжен с довольно значительным риском. Более агрессивные инвесторы могут рискнуть перенести короткие позиции, однако часть прибыли по шортам я бы все же рекомендовала зафиксировать.

Динамику хуже рынка сегодня демонстрируют акции ВТБ. Негативный внешний фон в совокупности с более устойчивой динамикой бумаг в предыдущие сессии способствовали тестированию бумагами поддержки на уровне 7 коп. Закрепление ниже указанной отметки может усилить продажи. При этом в качестве ближайшей поддержки может выступить локальный минимум - 6,92 коп., далее - район 6,8 коп. В связи с сохраняющейся вероятностью дальнейшей просадки часть спекулятивных шортов можно рискнуть перенести.

В лидерах снижения сегодня обыкновенные акции "Холдинга МРСК". Стоит отметить, что основное давление на бумаги эмитента оказывают технические факторы, а именно перекупленность и наличие на дневном графике модели "медвежьего" поглощения. Наличие данной модели увеличивает вероятность продолжения снижения, поэтому торопиться с откупом бумаг я бы пока не стала. Ближайшей значимой поддержкой может выступить уровень 3,1 руб., выступавший в прошлом году мощным сопротивлением по бумагам. От данного уровня я бы рекомендовала наращивать лонги по бумаге.

Помимо акций Холдинга "медвежьи" свечные модели имеются и в других бумагах, в частности, в акциях МТС на дневном графике наблюдается модель "харами". По технике в качестве цели для снижения мог бы выступить уровень 38,2%-коррекции по Фибоначчи между декабрьским минимумом 2011 года и максимумом текущего года, что подразумевает снижение в район 215 руб. Однако пока что более реально выглядит тестирование отметки 225 руб.

Источник: Новости NEWS.rin.ru 21.03.2012